常州精密钢管博客

4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

3月30日,《钢铁情报》全媒体平台从国内最大标准商品电子商务平台——西本新干线发布的预警报告来看,我国钢价经过3月份的暴跌之后,市场风险明显释放,4月份有望出现一波修复性上涨行情。一是3月下旬以来滞后的终端需求已开始快速释放,社会库存降速加快;二是环保限产政策密集发力,钢厂复产延后;三是中美贸易战出现缓和迹象,市场宏观悲观情绪缓解。

当然,投资增速有下行压力、金融监管加码,以及库存消化压力较大等,对市场走势的压制因素依然存在,全月钢价震荡反复仍难以避免。预计4月份国内钢价整体或将呈震荡向上走势。基于此,预计4月份沪市优质品螺纹钢代表规格价格(以西本钢材指数为基准),或将在3700-4000元/吨区间震荡运行。

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

3月份国内钢价呈现无抵抗式的暴跌走势,直到月末几天才逐步企稳。截至3月30日,西本钢材指数收在3800元/吨,较上月末下跌520元/吨,月环比涨幅为12.04%,较去年同期价格持平。3月29日螺纹钢期货主力合约RB1805收盘价格为3424元/吨,较上月末下跌596元/吨,月环比跌幅为14.83%。

3月份国内钢价出现暴跌的主要原因,笔者认为主要是预期的落差,包括供应层面对环保限产过高的预期被1-2月的粗钢产量的大幅增长所打击,需求层面对元宵后节需求超预期释放的预期又被过高的库存所打击,终端需求直接3月下旬才有好转迹象。此外,政府工作报告传递出经济增速放缓及投资下行的信号、中美贸易战爆发风险上升等,使得市场宏观预期悲观,商品及股市全面下跌,对国内钢价走势也形成明显压制。

综上,国内钢价在3月份出现暴跌,那么接下来的2018年4月,钢价走势如何?4月份处于一年中施工最好的季节,终端需求能否实质释放?各地环保限产政策再次发力,对供应能否形成抑制?铁矿石和焦炭价格会否延续弱势?带着诸多问题,一起来看2018年4月国内建筑钢材行情分析报告。

建筑钢材库存分析

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

西本新干线监测库存数据显示,截至3月30日,国内主要钢材品种库存总量为1789.85万吨,较2月末增加174.9万吨,增幅10.83%,较去年同期增加312.1万吨,增幅21.12%。其中螺纹、线材、热轧、冷轧、中板库存分别为980.1万吨、303.85万吨、277.65万吨、117.05万吨和111.2万吨,较2月末分别增加14.14%、增加10.25%、增加16.51%、增加1.34%和减少12.37%。3月上半月库存仍处于大幅攀升阶段,下半周随着终端需求释放,库存出现较大幅度下降,尤其是最后一周螺纹钢库存降幅创下了2010年以来单周降幅记录。

从钢厂库存来看,据中钢协数据显示,截止3月上旬末,重点企业钢材库存为1468.13万吨,比上一旬增加70.88万吨,增幅5.07%;较2月上旬末增加515.2万吨,增幅54.07%;较去年同期增加55.4万吨,增幅3.92%。钢厂库存最近三旬累计增加超过500万吨,库存压力明显加大。

与去年同期相比较,全国钢材市场库存增加312万吨,钢厂库存增加55万吨,市场库存和钢厂库存合计较去年同期增加367万吨,而上月为减少356万吨。春节后库存累积幅度过大,成为3月钢价出现暴跌的一个重要原因。

钢材供给现状分析

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

2018年1-2月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为13682万吨、11331万吨和15903万吨,同比分别增长5.9%、下降1.7%和增长1.9%。1-2月份粗钢、生铁和钢材日均产量分别为231.9万吨、192.05万吨和269.54万吨,较去年12月份日均产量分别增长7.22%、增长8.8%和下降4.82%。1-2月份粗钢与生铁产量同比一升一降,显示北方地区采暖季限产对高炉生产形成了一定抑制,但在高利润情况下,钢厂普遍通过提高废钢配比等手段对冲了部分钢产量下滑,供给端实际压缩低于预期。

钢材进出口现状分析

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

据海关据计,2018年1-2月份,全国钢材出口量949.7万吨,同比下降27.1%;进口量221.8万吨,同比增加1.6%;净出口钢材折合粗钢728万吨,同比下降32.9%;进口铁矿石18474万吨,同比增长5.4%。2月份当月,全国钢材出口量484.7万吨,环比增加4.2%;进口量102.7万吨,环比下降13.8%;净出口钢材折合粗钢382万吨,同比增加10.4%。本月美国总统特朗普决定将对钢铁和铝产品进口征收关税,钢铁进口产品征收25%的关税,铝进口产品征收10%的关税。尽管我国向美国直接出口钢材量不大,但通过其他国家间接出口到美国的量依然不少,且美国的关税保护或将在全球引发贸易战,整体对后期我国钢材出口不利。

综合来看,1-2月份粗钢日均产量达到231.9万吨,和去年10月份的水平基本相当,显示采暖季限产对粗钢实际产量影响不大,供给端实际压缩低于预期。近期邯郸、唐山、徐州、安徽等地密集发布环保限产政策,环保力度依然不减,但钢厂应对环保采取的增产手段已越来越丰富,预计3、4月份国内粗钢日均产量将会进一步上升。

沪上建筑钢材销量走势分析

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

3月份随着传统消费旺季到来,建筑工地相继恢复正常施工,终端需求释放加快。不过3月上中旬雨水天气较多,加之价格下跌以及资金偏紧因素,市场需求释放明显不及预期,下旬市场成交才明显改善,3月份西本新干线监测的沪线螺终端日均采购量大幅增长63.18%。

1-2月全国固定资产投资同比增长7.9%,增速比去年全年加快0.7个百分点。投资大幅超预期主要受房地产投资增速大幅跳升拉动,全国房地产开发投资同比名义增长9.9%,增速比去年全年提高2.9个百分点,但地产销售面积、新开工增速都有不同程度回落,这或与高基数、限购限贷政策以及房贷利率上行相关。1-2月份,制造业投资增长4.3%,增速与去年同期持平,比去年全年回落0.5个百分点。1-2月份基建投资同比增速为16.10%,相比去年19.00%明显回落,可能与两会召开前财政政策风向不甚明朗,导致投资谨慎有关。

下月建筑钢材需求预期

1-2月房地产投资增速超预期,但新开工、销售、土地购置、到位资金等主要分项指标全面回落;1-2月基建投资增速大幅回落,使得市场对于后续市场需求预期仍较为谨慎。4月份处于一年中工程施工的最佳季节,随着项目资金的到位,预计整体需求将进一步释放。

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

3月钢材价格大幅下跌,钢厂原料补库不积极,对原料价格也大幅打压,各主要原料价格全面下跌。根据西本新干线监测数据,截止3月30日,唐山地区普碳方坯出厂价格3320元/吨,较上月末下跌410元/吨;江苏地区废钢价格为2210元/吨,较上月末下跌250元/吨;山西地区二级焦炭价格为1650元/吨,较上月末下跌200元/吨;唐山地区65-66品味干基铁精粉价格为650元/吨,较上月末下跌55元/吨;普氏62%铁矿石指数为63.1美元/吨,较上月末下跌15.8美元/吨。

分品种来看,3月份国内市场钢坯价格持续疲软,除了月中出现短暂小幅反弹外,几乎呈单边下行态势,市场恐慌心态不断加剧,直至月底部分地区展开环保限产检查后,跌势才力略有放缓,全月累计跌幅达410元/吨。从需求情况看,截止3月底,唐山地区带钢企业的开工率在58%左右,较2月底下降2%;型材调坯企业开工率降至8%左右,较2月底下降20%;建材企业开工率下降至29%左右,较2月底下降6%。3月份河北地区先后发布了非采暖季限产和2018年的淘汰落后产能计划,后期钢坯市场整体资源供应将趋紧,随着钢材下游需求逐渐回暖,预计4月份国内市场钢坯价格有望震荡回升。

3月份国内焦炭价格先稳后跌。月初部分焦企仍有提价的意向,但随着钢厂利润空间收窄,焦炭春节后的涨势也就此告一段落。下半月后,国内钢厂纷纷下调焦炭采购价格,且降价幅度从50元扩大至100元/吨。截止月底,山西地区二级冶金焦出厂价格降至1650元/吨,河北和山东地区二级冶金焦出厂价格降至1800-1850元/吨,较2月底累计下跌150-200元/吨。两会后,各地环保检查力度不减,加之钢材价格下跌的压力,钢厂高炉检修有增多的迹象。预计4月份国内焦炭市场价格先跌后稳。

3月国内废钢市场先涨后跌。月初,江苏一些主导钢厂补涨150元/吨,但随着钢材价格回落,北方一些长流程钢厂采购积极性减弱,市场成交转淡。中旬后,随着钢材价格跌幅扩大,废钢贸易商心态发生转变,主动降价抛货现象增多,市场价格在混乱中大跌,全月累计较上月末下跌200-300元/吨。经过本月大跌后,纯电炉钢厂已经处于盈亏平衡点附近,江苏少数厂家因此主动限产,北方钢厂则减少了转炉中废钢的用量,废钢市场整体需求减弱。预计在钢材下游需求好转之前,4月份国内废钢市场仍将保持低位运行态势。

3月河北铁精粉价格大幅下跌,累计跌幅达50-60元/吨。近期钢材市场表现弱势,钢企利润收窄,加之河北地区环保限产加码,钢企对铁矿石补库不积极,国产矿价格表现承压。预计下月河北地区铁精粉价格仍止跌回升。进口矿价格出现暴跌,截止3月29日,普氏62%进口矿指数报63.1美元/吨,较上月末下跌15.8美元/吨。据海关统计,2月份我国进口铁矿石8426.8万吨,较上月减少1607.5万吨,同比增长0.93%。

2018年1-2月中国累计进口铁矿石18474.3万吨,同比增长5.4%。3月份以来,海外矿山发货加快,港口铁矿石库存持续攀升,据西本新干线监测,截止3月30日,全国主要港口进口铁矿石库存达到16285万吨,较2月末增加525万吨,再次创下历史新主高。当前钢厂仍以消化厂内库存为主,在利润下降及环保限产常态化的情况下,钢厂补库空间有限。如果钢材价格没有突出表现,铁矿石价格整体仍将承压。预计下月进口铁矿石价格将围绕60-70美元区间震荡。

3月份BDI指数震荡下跌。截止3月29日,BDI指数收于1055点,较上月末下跌137点,跌幅为11.49%。BDI指数自去年12月以来就一直承压,在美国实施限制性贸易措施的情况下,全球大宗商品和相关指标就已经显露疲态。运力和产能双双过剩的结构性矛盾依然存在,部分船型新增运力的投入将加重市场压力,基本面依然较为脆弱,复苏之路仍将面临不确定因素。预计下月BDI指数仍将小幅下跌。

区域建筑钢材出厂价格分析

本月国内板材龙头企业宝钢、鞍钢对4月份热轧、冷轧等主流产品出厂价格上调50-100元/吨,显示板材企业订单情况依然不错,钢厂对后市信心较强。建筑钢材本月价格出现暴跌,不过相对来看钢厂挺价意愿依然较强,钢厂价格下调幅度相对较小,至中下旬钢厂价格才出现全面大幅下调,尤其是福建三钢在3月26日对出厂价格一次性降幅达750元/吨。从江苏地区主导钢厂沙钢价格政策来看,3月上旬价格上调250元/吨,中旬维持不变,下旬下调200元/吨,目前沙钢出厂价格相对市场价格与倒挂近500元/吨,4月份出厂价格将大幅下调已不可避免。

下月建筑钢材成本预期

综上所述,在经过三月的大幅下跌之后,当前多数焦化企业已处于小幅亏损局面,铁矿石价格也已跌至中低品矿山的成本线以下,部分矿山开始出现减产,预计下月国内铁矿石、焦炭价格都会逐步止跌。而从钢厂价格来看,当前各地主导钢厂价格与市场价格普遍大幅倒挂,后期出厂价格将面临较大的下调压力。综合来看,预计4月成本层面将小幅走低。

国际市场篇

钢市“春暖乍寒”,4月建筑钢材价格在3700-4000元间震荡运行

根据西本新干线综合处理的数据(如上表)显示,3月份国际钢市除中国大幅下跌外,其他多数区域均震荡上涨。具体数据如下:

螺纹钢价格多数上涨。欧美市场方面:3月与2月同期相比较,美国钢厂价格上涨44美元/吨,进口价格持平。同期,欧盟钢厂价格上涨6美元/吨,进口价格上涨23美元/吨,德国市场价格上涨12美元/吨。

亚洲市场方面:中国市场价格下跌81美元/吨,中国出口价格下跌10美元/吨;韩国市场报价持平;日本市场价格上涨2美元/吨,出口价格持平。另外,中东进口价格上涨40美元/吨,土耳其出口价格持平,独联体国家出口报价持平。

方坯价格震荡上涨:3月份与2月同期相比较,土耳其出口报盘(FOB价)上涨20美元/吨,独联体出口黑海报盘(FOB价)上涨20美元/吨;与此同时,中东市场进口价格下跌5美元/吨,东南亚进口(CFR)价格上涨10美元/吨。

据国际钢协统计,2018年2月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.318亿吨,同比提高3.5%。2月中国粗钢产量为6490万吨,同比提高5.9%。印度2月粗钢产量为840万吨,同比提高3.4%。日本2月粗钢产量为830万吨,同比下降0.5%。韩国2月粗钢产量为540万吨,同比下降2.1%。美国2018年2月粗钢产量为640万吨,同比提高0.4%。2018年2月全球64个国家的粗钢产能利用率为73.3%,同比提高1.8个百分点,环比提高0.5个百分点。

总结来看,3月份全球钢市价格震荡上涨,中国钢价大幅下跌,目前中国钢价已明显低于独联体、中东等国外钢价,后期钢材出口量有望出现回升。随着美国对钢铝进口加征关税,将对全球贸易秩序将造成较大影响。预计2018年4月份国际钢价将以震荡整理为主。

综合观点篇

全面总结一下2018年4月份分析报告内容,西本新干线分析认为,4月份国内钢价基础运行条件如下:

其一、需求层面。1-2月房地产投资增速超预期,但新开工、销售、土地购置、到位资金等主要分项指标全面回落;1-2月基建投资增速大幅回落,使得市场对于后续市场需求预期仍较为谨慎。3月20日,国家发改委发布《关于加强城市轨道交通车辆投资项目监管有关事项的通知》,要求各地严控城轨车辆新增产能,城轨车辆产能利用率低于80%的地区和企业,不得新增城轨车辆产能;并要求各地严查“投资换订单”问题。这是继去年下半年发改委收紧城轨建设后的又一举措,意味着城市轨交大建时代已经结束。不过4月份处于一年中工程施工的最佳季节,随着项目资金的到位,市场需求将加快释放,预计4月份终端需求将进一步好转。

其二、供给层面。1-2月份粗钢日均产量达到231.9万吨,和去年10月份的水平基本相当,显示采暖季限产对粗钢实际产量影响不大,供给端实际压缩低于预期。3月下旬以来环保限产有再次发力加码的现象,武安、唐山、徐州、山西、安徽等地相继都发布了新一轮限产政策;生态环境部表示将开展第一轮环境保护督察“回头看”,显示环保限产力度不减,对市场供应将会形成收缩预期。

其三、成本因素。3月份焦炭、废钢、铁矿石等原料价格全面大跌,不过在钢价暴跌的情况下,钢企盈利明显收窄。截止3月30日,西本钢材指数较上月末下跌520元/吨,同期成本指数下跌274元/吨,江苏地区螺纹钢生产企业平均吨钢毛利为889元/吨。目前长流程钢厂利润仍处于较高水平,但短流程以及调坯轧材企业已经全面亏损,近期电炉厂和调坯厂停产检修明显增多,成本对钢价走势仍有一定支撑。

其四、宏观因素。3月23日,美国针对中国“经济侵略”的总统备忘录宣布将就中国在钢铁、铝贸易和知识产权方面的行为向500亿美元的中国对美出口商品征收惩罚性关税,同时限制中国对美直接投资。当日,商务部发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单并征求公众意见,拟对自美进口部分产品加征关税,以平衡因美国对进口钢铁和铝产品加征关税给中方利益造成的损失。随着全球最大的两个经济体贸易战打响,全球市场避险情绪明显加重,股票、商品、汇市均出现一轮大跌。中美贸易战的后期发展仍存在较大的不确定因素,对市场情绪仍将会形成明显影响。

综上,国内钢价经过3月份的暴跌之后,市场风险明显释放,4月份有望出现一波修复性上涨行情。一是3月下旬以来滞后的终端需求已开始快速释放,社会库存降速加快;二是环保限产政策密集发力,钢厂复产延后;三是中美贸易战出现缓和迹象,市场宏观悲观情绪缓解。当然,投资增速有下行压力、金融监管加码,以及库存消化压力较大等,对市场走势的压制因素依然存在,全月钢价震荡反复仍难以避免。预计4月份国内钢价整体或将呈震荡向上走势。基于此,预计4月份沪市优质品螺纹钢代表规格价格(以西本钢材指数为基准),或将在3700-4000元/吨区间震荡运行。

图片加载中...





本站专门研究并展示:无缝钢管, 精密钢管, 精密无缝钢管, 高精度精密钢管, 钢铁材料, 金属材料, 机械部件, 汽车部件, 机械部件, 机械加工等方面的新材料, 新技术, 新知识, 新信息, 新经验总结。欢迎大家一起发言参与讨论研究。
«   2018年9月   »
12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
控制面板
您好,欢迎到访网站!
  查看权限

  • 网站分类
    搜索
    最新留言
    文章归档
    网站收藏
    友情链接
    • 订阅本站的 RSS 2.0 新闻聚合
    • 给本站投稿
    • 站点地图

    Supporter: 常州仁成金属制品有限公司

    Copyright www.josen.net Rights Reserved.苏ICP备08003692号

    提交留言
    * 必填项
    * 必填项
    * 必填项
    * 必填项
    看不清点击图片换一张

    分享:

    支付宝

    微信

    扫一扫,想赞多少就多少~